2020年“金融知识普及月”活动系列之一——理财知识宣传

为普及金融知识，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家网信办联合启动2020年“金融知识普及月 金融知识进万家 争做理性投资者 争做金融好网民”活动。华体会体育积极响应活动号召，从贴近广大社会公众金融需求的基础知识入手，引导投资者理性投资，免受违法违规金融活动的侵害。活动期间，我们将分期推送系列金融小知识，本期推送的是理财知识，我们一起来学习吧！

在进行理财之前，我们首先要弄清楚理财的三个基本问题：“你期望的收益率为多少？”“你能承受的风险有多大？”“你对流动性有什么要求？”

收益性要和风险性放在一起说，一般情况下，收益和风险是成正比的。如果你想获得一个比较高的收益，那你就要承担较高的风险，评估可能承受的风险会不会影响到自己的家人和工作。流动性简单来说就是当你需要用钱的时候，手头有足够的随时可以取用的资金。如果未来可能有较大的资金支出计划，对流动性的要求比较高，就更适合选择一些短期的理财产品。

任何一个投资项目都不可能完全消除风险，要判断一个理财产品或投资标的是否安全，是否适合自己，首先就要细阅读理财产品说明书、合同条款或公司公开披露的信息，分析其能够带来的收益及所面临的风险，找到风险和收益的最佳契合点。

1．商业银行理财产品。理财产品收益率高于一般存款产品，目前总体而言在3%到5%之间，其涉及的主要风险稍高于银行存款，包括市场风险和流动性风险等。2018年，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，明确资产管理业务不得承诺保本保收益。因此，目前市面上正规的理财产品均不再承诺保本或保收益，投资者应当认真评估自身风险承受能力，阅读理财条款特别是除外责任、费用等信息，认真判断后再确定购买与否。

2．证券投资基金。基金通过集合证券投资方式，将资金交给专业的管理者管理，分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金管理人承诺基金份额持有人利益优先，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。旗下基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。投资者应当明确基金投资的“买者自负”原则。

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险、流动性风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险与合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回其持有的全部基金份额。

3．股票。股票是一种高风险高收益的投资方式，主要面临宏观环境变化带来的市场风险、行业景气风险、利率风险，个股公司层面的经营和业绩风险，以及投机风险。

A股市场上不乏投资者听信“道听途说”，为了短期内尽快获利，买入交易活跃、价格波动大的股票，希望获得价差收益，却被套于高位。华尔街的大炒家杰西·利物莫说过一句发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是迟早要破产的”。

股票作为投资品种，是一种中长期投资品种，企业价值决定股票的长期价格。近年来“价值投资”的理念渐渐被广大股民接受，投资者以企业价值作为选股标准，关注自己投资的上市公司，分享上市公司的成长及收益。

4．商业养老保险。在我国现行养老保障体系下，退休人员的养老待遇主要依赖“第一支柱”基本养老保险；由企业自主建立的“第二支柱”企业年金和职业年金，对参保职工的养老保障作用相对有限；“第三支柱”个人养老金政策全面推出后，个人客户可享受政府税收优惠，自主选择银行、保险、基金等各类专属养老产品和服务，满足养老保障需求。

商业养老保险产品主要有以下几个特征：一是投资期限较长，没有流动性设计；二是投资金额总量较大，部分产品为累积型，鼓励客户长期持有；三是追逐长期收益，根据客户的年龄结构设计差异化的风险投资策略。

在购买商业养老保险产品时要仔细了解产品属性，特别是投资类保险产品的收益和风险，内容主要包括：保险产品的缴费期限、犹豫期规定、保险责任和除外责任、保单现金价值、保单初始费、账户管理费等相关费用标准及收取方式、犹豫期后退保可能遭受的保险金的损失，满期给付的注意事项等。

投资理财的风险和收益永远是成反比的，但这并非是说较高收益就需要你提心吊胆，对于一些收益比较稳定的正规理财产品，整体来说风险率还是被控制在一个可以接受的范围。而非法集资往往会许诺投资者高额回报，在集资初期按时足额兑现承诺本息，待集资达到一定规模后，便秘密转移资金或携款潜逃。针对非法集资，银保监会主席郭树清曾经说过：“高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”

华体会体育提醒各位投资者，投资理财请选择的正规金融机构来进行，远离非法集资、非法证券交易等各类骗局，不轻信熟人承诺，不盲信高息诱惑，选择合适自己的理财方案，理性投资，共创美好生活。